《格物致胜：2024中国乘用车轮胎市场分析白皮书（55页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《格物致胜：2024中国乘用车轮胎市场分析白皮书（55页）.pdf（55页珍藏版）》请在本站上搜索。 1、目录目录 2 中国乘用车发展趋势对乘用车轮胎市场的影响中国乘用车发展趋势对乘用车轮胎市场的影响 中国乘用车轮胎市场竞争格局中国乘用车轮胎市场竞争格局分析分析 中国乘用车轮胎生产情况分析中国乘用车轮胎生产情况分析 中国乘用车轮胎市场市场销售渠道分析中国乘用车轮胎市场市场销售渠道分析 行业定义行业定义 中国乘用车轮胎整体市场规模以及发展趋势分析中国乘用车轮胎整体市场规模以及发展趋势分析 典型企业介绍典型企业介绍 轮胎产业链定义轮胎产业链定义 3 上游行业上游行业 原材料端原材料端 轮胎产品轮胎产品 消费终端消费终端 半钢胎半钢胎 全钢胎全钢胎 斜交胎斜交胎 工程胎工程胎 特种轮胎特种轮胎 石油化工2、石油化工 钢铁冶金钢铁冶金 纺织纺织 天然橡胶天然橡胶 合成橡胶合成橡胶 炭黑炭黑 钢丝帘线钢丝帘线 纤维帘布纤维帘布 轿车轿车 农业、林业、航空农业、林业、航空用轮胎等等用轮胎等等 卡车卡车 载重货车载重货车 工程车辆工程车辆 摩托车摩托车 轮胎产品分类以及定义轮胎产品分类以及定义 4 半钢子午胎半钢子午胎 全钢子午胎全钢子午胎 斜交胎斜交胎 工程胎工程胎 特种轮胎特种轮胎 半钢子午线轮胎由六个主要部分组成，包括胎面、胎体、胎侧、缓冲层（或带束层）、胎圈、内衬层（或气密层）半钢半钢子午胎大多是小车胎子午胎大多是小车胎，如轿，如轿车胎、越野车胎车胎、越野车胎 由橡胶和钢丝帘布制成，其中钢丝帘布3、构成轮胎的主要支撑结构 全钢子午胎大多是大车胎，如大型客车胎、货车胎 又称普通结构轮胎，指胎体帘布层和缓冲层相邻层帘线交叉，且与胎面中心线呈小于90角排列的充气轮胎 是专为工程汽车和各类工程机械车辆设计的轮胎。它由胎面、缓冲层、帘布层、胎圈、胎层和气密层六大部分组成 最大工程轮胎直径在4米以上 又称为非公路轮胎，区别于轿车轮胎、载重汽车轮胎、轻型载重汽车轮胎等高速行驶的公路型轮 胎，是主要用于非公路路面行驶的轮胎 注：半钢子午胎为重点关注注：半钢子午胎为重点关注 轮胎品牌定义轮胎品牌定义 5 内资内资 外资外资 朝阳朝阳 成立1958年，湿地防侧滑能力 好，适合长时间雨雾天行驶 米其林米其林 4、法国品牌，子午线轮胎发明 者，全球销量靠前 玛吉斯玛吉斯 主要生产子午线轮胎及其它橡 胶制品，做工好和稳定性著称 马牌马牌 德国品牌，也叫大陆轮胎 以舒适型和运动型轮胎为主 玲珑玲珑 成立于1975年，子午线轮胎为 主，主要是性价比高 普利司通普利司通 日本品牌，轮胎偏向于均衡 性 正新正新 创立于1967年台湾，国内众多研发基地 固特异固特异 美国品牌，老牌轮胎 赛轮赛轮 成立于2002年，主打子午 线轮胎 倍耐力倍耐力 意大利品牌，全球六大轮胎厂 商，以运动性能强悍为主 三角三角 创始于1976年，国内较大的轮 胎制造商和供应商 邓禄普邓禄普 日本品牌，有运动型、经济型 舒适型类别 森麒麟5、森麒麟 成立于2007年，致力于高品质 子午线轮胎及航空轮胎 优科豪马优科豪马 日本品牌，滚动阻力是多数品 牌中偏低的，节油效果良好 双钱双钱 创建于1990年，其轮胎具备扎实、可靠、稳定、抗压等特点 韩泰韩泰 韩国品牌，在运动汽车上不 错，主打高性能和静音性 双星双星 始建于1921年，生产乘用车胎、卡客车和巨型矿山胎等 佳通佳通 新加坡品牌，在SUV、越野车 中比较受欢迎，款式多 正道正道 成立于2011年,，专注于高性能乘用车轮胎研发、生产、销售 耐克森耐克森 韩国最早生产汽车轮胎的企业，生产轿车、SUV和轻卡轮胎 流通渠道定义流通渠道定义 6 替换市场替换市场 线线上渠道上渠道 替换市6、场替换市场 线下渠道线下渠道 汽车汽车4S店店 汽配店汽配店 轮胎品牌零售店轮胎品牌零售店 洗美快修店洗美快修店 汽修厂汽修厂 京东京东 天猫天猫 高德高德 途虎途虎 美团美团 比亚迪比亚迪 特斯拉特斯拉 长安汽车长安汽车 长城汽车长城汽车 奔驰奔驰 主机厂配套市场主机厂配套市场 其他定义其他定义 7 时间定义：时间定义：币种定义：币种定义：1.单位：百万单位：百万人民币人民币/元元 2.业绩定义：业绩定义：销售额（销售额（Sell in）3.税收：不含增值税（税收：不含增值税（13%）区域定义区域定义:1.历史数据历史数据：2019-2022年年 2.基础数据：基础数据：2023年年 3.预7、测数据预测数据：2024-2025年年 全国（不含港澳台）全国（不含港澳台）目录目录 8 中国乘用车发展趋势对乘用车轮胎市场的影响中国乘用车发展趋势对乘用车轮胎市场的影响 中国乘用车轮胎市场竞争格局中国乘用车轮胎市场竞争格局分析分析 中国乘用车轮胎生产情况分析中国乘用车轮胎生产情况分析 中国乘用车轮胎市场市场销售渠道分析中国乘用车轮胎市场市场销售渠道分析 行业定义行业定义 中国乘用车轮胎整体市场规模以及发展趋势分析中国乘用车轮胎整体市场规模以及发展趋势分析 典型企业介绍典型企业介绍 9 中国乘用车市场销售情况分析中国乘用车市场销售情况分析 2019年年2025年中国乘用车保有量年中国乘用车保有8、量 2019年年2025年年中国乘用车新增量中国乘用车新增量 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 2.0 2.1 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E+6.8%+7.0%+6.0%+5.2%+6.5%+7.0%单位：亿辆单位：亿辆 单位：万辆单位：万辆 2,144 2,018 2,148 2,356 2,606 3,000 3,500 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E-5.9%+6.5%+9.7%+10.6%+15.1%+16.7%从保有量数据来看，乘用车历经2013年以来的高速增长后增速有所放缓，2024年中国乘9、用车保有量突破2亿辆 从新增量数据来看，2023年约为2600多万，同比增长超过10%，乘用车销量已经连续七年超过2000万辆，随着中国品牌车企紧抓新能源、智能网联转型机遇，推动汽车电动化、智能化升级，销量预计在未来1-2年突破3000万 从出口数据来看，乘用车出口量逐年增加，传统燃料汽车仍占据出口的主导地位（如奇瑞、上汽），新能源汽车是出口的新引擎，增速较快 2019年年2025年年中国乘用车出口量中国乘用车出口量 73 76 161 253 414 683 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 1,148 2019+4.8%+112.5%+56.7%+63.7%+10、65.0%+68.0%单位：万辆单位：万辆 数据来源：国家统计局，中国汽车工业协会 10 中国中国乘用乘用车市场新增量分国别变化情况车市场新增量分国别变化情况 2019年年2025年中国乘用车市场年中国乘用车市场新增量分国别变化情况新增量分国别变化情况 61%62%56%50%44%44%38%39%38%44%50%56%57%63%2,148 2022 2023 2019 2020 2025E 2021 2,606 2024E 2,144 2,018 2,356 3,000 3,500 内资 外资 单位：万辆单位：万辆 2019与与2023年中国乘用车市场新年中国乘用车市场新增量车系对比增11、量车系对比 1%韩系 日系 自主 其他 德系 美系 56%21%14%6%2%2023年新增量车系占比年新增量车系占比 2019-2023 CAGR+15%-3%2019年起，乘用车自主品牌大力发展新能源车型，借助政策、充电网络等支持，市占率开始持续稳步提升，外资品牌尤其是日韩系车受国产车崛起的影响较大，市占率下滑明显 2023年中国乘用车销量市场份额中，自主品牌市占率已超过50%，即其他合资车市占率总和，19-25年的复合增长率超过了15%数据来源：中国汽车工业协会，乘联会 德系 25%日系 自主 美系 39%韩系 其他 22%7%4%3%2019年新增量车系占比年新增量车系占比 VS GR12、-8%+23%+23%+24%+16%+29%-5%-4%-1%-3%+14%+1%11 中国乘用车市场新中国乘用车市场新增量增量分分车型变化车型变化情况情况 2019年年2025年中国乘用车市场新增量分车型变化情况年中国乘用车市场新增量分车型变化情况 44%45%46%47%48%52%55%51%50%49%48%47%44%40%5%2019 5%2020 5%2025E 5%2024E 5%2023 5%2022 5%2021 2,144 2,018 2,148 2,356 2,606 3,000 3,500 轿车 SUV MPV 单位：万辆单位：万辆 2023年年中国乘用车中国乘用车13、市场保有量分车型占比市场保有量分车型占比 2019-2023 CAGR+3%+7%从车型结构上来看，19年前乘用车销量处于爬升阶段，SUV贡献了主要的增量，在18-19年后SUV的销量稳中有涨，2023年SUV的销量已实现了对普通轿车的反超，未来随着消费者对于个性化、多元化出行方式的需求提升及汽车产业的创新发展，SUV市场规模有望继续保持增长 62%33%轿车 SUV 5%MPV VS 23年新增量年新增量%：5%份额占比情况变化不大 VS 23年新增量年新增量%：47%份额占比有下降趋势 VS 23年新增量年新增量%：48%份额占比有上升趋势+8%数据来源：中国汽车工业协会，乘联会 GR-814、%+4%+7%+8%+7%+7%-4%+9%+12%+13%+23%+25%-2%+13%+10%+11%+15%+21%12 中国乘用车市场新中国乘用车市场新增量分燃料类型变化增量分燃料类型变化情况情况 2019年年2025年中国乘用车市场新增量分燃料类型变化情况年中国乘用车市场新增量分燃料类型变化情况 16%29%36%45%56%94%93%84%71%64%55%44%6%2019 7%2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2,144 2,018 2,148 2,356 2,606 3,000 3,500 油车 新能源车 单位：万辆单位：万辆 2023年中国乘15、用车市场保有量分燃料类型占比年中国乘用车市场保有量分燃料类型占比 2019-2023 CAGR-5%+68%从燃料类型上来看，随着国家和地方政策的支持以及技术的进步，19年后新能源汽车销量持续高速增长，19-23年的复合增长率超过了100%。据乘联会数据显示，24年7月份新能源车销量首次超过燃油车，未来随着消费者认知的改变，充电基础设施的改善以及新能源车型的多样化，预计到25年新能源车的销量将超过传统燃油车 1.7(89%)油车 0.2(11%)新能源车 VS 23年新增量年新增量%：64%份额占比下滑明显 VS 23年新增量年新增量%：36%份额占比上升明显 数据来源：中国汽车工业协会，乘联16、会 GR-7%-5%-7%-1%-1%-7%+13%+158%+96%+38%+43%+45%中国乘用车市场的变化对轮胎应用的影响中国乘用车市场的变化对轮胎应用的影响 轮胎应用的影响轮胎应用的影响 A 乘用车市场的变化乘用车市场的变化 中国自主中国自主品牌的市场份额占品牌的市场份额占比越来越高比越来越高 自主品牌销量占比 2019-39%VS 2023-56%B 新能源汽车的销量有反超油车的趋势新能源汽车的销量有反超油车的趋势 新能源汽车销量占比 2019-6%VS 2023-36%C SUV车型的销量逐年攀升车型的销量逐年攀升 SUV销量占比 自主品牌乘用车的轮胎需求量逐步增长自主品牌乘用车17、的轮胎需求量逐步增长 内资品牌的主机厂对配套轮胎的需求直线上升，自主品牌乘用车保有量达到一定规模，每年因替换需求产生的轮胎市场规模也将逐渐增大 大尺寸，抗压能力增强，抓地力更强，低滚阻大尺寸，抗压能力增强，抓地力更强，低滚阻 新能源车需要较大的电池组，整体重量大，轮胎需要更高的抗压和承重力 车身重需要通过加大刹车盘直径提高刹车性能，对应的轮毂直径也需增大 电机扭矩大，加速更快需要轮胎更强的抓地力 为提升电动车的续航，还需要轮胎有较低的滚阻，更轻量化 HT和和AT越野胎的需求越野胎的需求增加增加 AT胎具有更强的抓地力和抗磨损能力，能适应多种复杂路况，包括轻度越野场景，AT 胎的特性与SUV的多18、功能定位相契合，SUV销量的增长一定程度促进了AT胎的需求 HT胎能保证车辆在铺装路面上行驶时的舒适性和操控性，其性能特点与城市SUV的需求相契合，SUV销量的提升对HT的发展起推动作用 13 中国自主品牌中国自主品牌的出口量逐年增加的出口量逐年增加 自主品牌出口量增速 20/19-4.8%VS 23/22-63.7%带动内资轮胎企业出海带动内资轮胎企业出海 自主品牌乘用车在海外市场销量的增长带动了对轮胎的需求，为内资轮胎企业在海外的售后市场提供了广阔的空间 2019-44%VS 2023-48%中国乘用车市场各型号销售表现情况以及轮胎配套情况中国乘用车市场各型号销售表现情况以及轮胎配套情况 19、SUV 457617 264306 217367 203723 184488 Model Y 宋宋PLUS H6 AION.Y 锋兰达锋兰达 2023TOP销量销量 车型车型 配套轮胎配套轮胎 固特异e锐乘 韩泰Ventus S1 马牌UC6 SUV 佳通GitiComfort 225 固铂DISCOVERERHTS 韩泰Ventus S1 锦湖PS71 朝阳SU318a H/T 森麒麟Qirin990 邓禄普ENASVE 韩泰Ventus S1 轿车轿车 373409 285950 273404 224758 210199 轩逸轩逸 海豚海豚 秦秦PLUS 凯美瑞凯美瑞 AION.S 20220、3TOP销量销量 车型车型 配套轮胎配套轮胎 普利司通TURANZA 朝阳EV1 马牌EC6 佳通F22 玲珑阿特拉斯AS380 普利司通TURANZA 邓禄普SPSport 米其林Primacy 4 14 TOP车型的轮胎配套中，日系车多配套车型的轮胎配套中，日系车多配套日韩日韩品牌轮胎品牌轮胎 马牌配套比亚迪的车型较多，配套体量大马牌配套比亚迪的车型较多，配套体量大 15 中国乘用车应用现状分析中国乘用车应用现状分析 2023年中国乘用车平均年中国乘用车平均车龄车龄 2023年中国乘用车平均行驶里程年中国乘用车平均行驶里程 26%25%25%14%10%1-3年 4-6年 7-9年 10-21、12年 12年 6.7年年 25%40%18%17%5000 5000-10000 10000-15000 15000-20000 10220公里公里 从乘用车的平均车龄和平均行驶里程来看，近几年均有逐步增长的趋势。随着车龄和平均行驶里程的增长，轮胎的磨损、老化以及花纹深度进一步减小，使轮胎的各项性能均有所下降，一定程度上促进了轮胎更换的频率 2021：6年年 2022：6.4年年 2023：6.7年年 VS VS 2021：10660 2022：9970 2023：10220 VS VS 单位：公里单位：公里 单位：年单位：年 目录目录 16 中国乘用车中国乘用车发展趋势对发展趋势对乘用车轮22、胎市场的影响乘用车轮胎市场的影响 中国乘用车轮胎市场竞争格局中国乘用车轮胎市场竞争格局分析分析 中国乘用车轮胎生产情况分析中国乘用车轮胎生产情况分析 中国乘用车轮胎市场市场销售渠道分析中国乘用车轮胎市场市场销售渠道分析 行业定义行业定义 中国乘用车轮胎整体市场规模以及发展趋势分析中国乘用车轮胎整体市场规模以及发展趋势分析 典型企业介绍典型企业介绍 17 中国乘用车轮胎市场规模测算模型中国乘用车轮胎市场规模测算模型 从需求端测算市场需求量从需求端测算市场需求量 乘用乘用车辆保有量车辆保有量 年均轮胎替换数量年均轮胎替换数量 轮胎替换轮胎替换市场市场 规模规模 乘用车新增量乘用车新增量 单车配套轮23、胎数量单车配套轮胎数量 轮胎配套轮胎配套市场市场 规模规模 乘用车轮胎内销市场规模测算模型乘用车轮胎内销市场规模测算模型 从供应端测算内销市场需求量从供应端测算内销市场需求量 乘用车轮胎外销市乘用车轮胎外销市场规模测算模型场规模测算模型 厂商厂商1 厂商厂商2 厂商厂商3.TOP20 内销量内销量 内销量内销量 内销量内销量 内销量内销量 内销量内销量 汇总前20轮胎生产商乘用车轮胎的内销量进行汇总，评估整体内销规模 底层汇总底层汇总 从从供应供应端测算出口市场规模端测算出口市场规模 厂商厂商2 出口量出口量 厂商厂商1 出口量出口量 厂商厂商3 出口量出口量 出口量出口量 TOP20 出口量24、出口量 其他其他 出口量出口量 整体规模整体规模 出口量出口量 汇总前20轮胎生产商乘用车轮胎的出口量进行汇总，并且评估其他轮胎生产厂商的规模，汇总得出整体出口规模 注：国内销量（内销）包含轮胎在国内装车出口的情况注：国内销量（内销）包含轮胎在国内装车出口的情况 18 中国乘用车中国乘用车轮胎市场整体（内销轮胎市场整体（内销+出口）销售情况分析出口）销售情况分析 20192025年年中国乘用车轮胎销售中国乘用车轮胎销售情况分析情况分析 中国乘用车销量及保有量的持续增长，推动了乘用车轮胎行业的发展，轮胎行业规模不断扩大。2023年整体市场规模即将达6亿条，2019-2023年的复合增长率约为1025、%我国已成为世界第一大轮胎生产国和轮胎出口国，随着美国对泰国、越南等国家的“双反”政策的推动以及“一带一路”倡议的持续推进，中国轮胎企业加速布局海外市场，为中国轮胎出口提供了更广阔的市场空间，出口规模将进一步持续稳定增长 47%2021 51%49%2022 53%47%2023 52%48%2024E 50%50%2025E 58%42%2019 58%42%2020 53%41,502 44,429 50,642 51,428 59,700 67,117 75,705+9.5%内销 出口 单位：万单位：万条条 2023年中国乘用车年中国乘用车轮胎出口国轮胎出口国 37%29%12%11%126、1%欧洲地区 亚洲地区 南美地区 北美地区 其他 2019-2023 CAGR+7%+12%欧洲和亚洲地区欧洲和亚洲地区为主要出口地区为主要出口地区 GR+8%+4%-1%+20%+10%+8%+6%+28%+5%+12%+15%+18%19 中国乘用车中国乘用车轮胎内销市场销售情况分析轮胎内销市场销售情况分析 20192025年年中国乘用车中国乘用车轮胎内销销售情况分析轮胎内销销售情况分析 存量市场方面，轮胎为消耗品，其消费量与汽车保有量呈现正相关，巨大的汽车存量市场为替换轮胎提供需求支撑 增量需求方面，新车销售提供增量需求，电动车或将加大轮胎消耗，一是由于新能源车身重量增大，直接影响轮胎的27、损耗，其次在出行环节电动车较燃油车有显著成本节约的优势，或将刺激居民出行意愿，进而加大轮胎消耗，轮胎替换市场在电动车销量的持续增长下有望持续扩大 2021 55%45%2022 59%41%2023 54%46%2024E 55%46%2025E 45%2019 61%39%2020 60%23,902 25,729 26,643 26,328 31,700 32,893 37,709 40%54%+7.3%替换 配套 单位：万单位：万条条 2019-2023 CAGR+5%+9%GR+19%+2%-9%+28%-4%+13%-6%+6%+10%+11%+15%+17%20 中国乘用车轮胎内销28、市场应用尺寸变化趋势分析中国乘用车轮胎内销市场应用尺寸变化趋势分析 内销配套市场尺寸销量变化内销配套市场尺寸销量变化 内销替换内销替换市场尺寸销量市场尺寸销量变化变化 13%16%17%18%18%20%24%26%28%29%30%31%31%29%26%23%22%21%21%38%32%28%25%22%20%19%9%2019 2022 10%2021 2024E 2020 2025E 2023 10,722 10,089 10,741 11,782 15,000 13,032 17,500 20+16-18 17 19 单位：万单位：万条条 2019-2023 CAGR-8%2%2%29、4%5%6%7%13%16%18%20%21%23%25%27%28%29%30%69%66%60%53%48%43%39%8%7%10%2025E 2019 8%17,893 2020 15,640 2021 2022 14,547 2023 2024E 13,180 15,902 18,668 20,209 16-17 19 20+18 单位：万单位：万条条-4%15%23%57%2019-2023 CAGR-1%17%34%47%45%整体来看，乘用车胎的大尺寸是未来的发展趋势。未来新能源车和SUV车型销量的增长将带动18+以上尺寸轮胎的增长 替换市场仍以17寸及以下的产品为主，乘用车存30、量市场中仍然以经济型车辆为主，主要应用为17寸及以下的小尺寸轮胎；但随着新能源车占有率的不断增高，未来替换市场大尺寸轮胎的渗透率逐渐增加 GR-17%-6%-3%+1%+7%+14%+18%+26%+24%+19%+21%+19%17-（含（含17）18+（含（含18）GR+17%-3%-14%21%-9%7%+36%+39%+22%+57%+10%+27%17-（含（含17）18+（含（含18）21 中国乘用车轮胎内销市场分区域情况分析中国乘用车轮胎内销市场分区域情况分析 2023年配套市场内销分区域销量年配套市场内销分区域销量 2023年替换年替换市场市场内销分区域销量内销分区域销量 单位31、：万单位：万条条 单位：万单位：万条条 从乘用车胎的配套区域来看，多集中在汽车产业发达的省份，整车生产企业多，对乘用车胎的配套需求规模大，由于乘用车生产产业的集中，轮胎配套市场区域划分相对集中 从替换区域来看，汽车保有量大的省份是销售主力，如山东、广东、江苏、河北、河南等汽车保有量居前的省份，乘用车胎替换市场需求旺盛；其次河南、四川等人口大省，由于人口数量多，乘用车的使用频率高，轮胎的磨损和更换需求也较多，替换市场的销量较高 1,847 1,540 1,329 1,086 1,076 1,052 904 709 702 662 广东 7,758 10%8%四川 山东 7%安徽 湖南 江苏 6%32、42%4%浙江 6%河南 6%河北 5%4%湖北 4%其他 占比 销量 1,043 912 912 847 782 717 678 665 652 安徽 7%18%广东 8%上海 江苏 重庆 7%7%山东 6%湖北 6%5%吉林 5%浙江 5%陕西 27%其他 2,346 3,479 占比 销量 22 中国乘用车轮胎产品应用发展趋势分析中国乘用车轮胎产品应用发展趋势分析 新能源专用花纹新能源专用花纹 A B D C 静静音绵技术应用扩大音绵技术应用扩大 自修补技术自修补技术 ATHT越野胎越野胎 消费者对驾乘舒适驾乘舒适性、静音性性、静音性要求不断提高 新能源汽车新能源汽车市场的市场的扩大扩大33、，电动汽车没有发动机噪音掩盖，胎噪更明显 AT更强的抓地力和抗磨损能力等特性以及HT胎的使用场景与SUV的多功能定位相契合，SUV销量的增长一定程度促销量的增长一定程度促进了进了AT和和MT胎胎的需求的需求 自修复技术轮胎能够在被尖锐异物扎入时自动修复，保证轮胎被扎后不漏气、不爆胎，让新能源车即使在没有备胎的在没有备胎的情况情况下能下能应对日常行驶应对日常行驶中的中的扎胎问题扎胎问题 为适应新能源车电机适应新能源车电机瞬间高扭矩输出瞬间高扭矩输出的特性，采用更宽的花纹块、优化花纹块的形状和排列方式提升抓提升抓地力地力 为降低滚阻，提升电车的续航里程降低滚阻，提升电车的续航里程，通过独特的花纹设34、计、橡胶配方来优化 目录目录 23 中国乘用车中国乘用车发展趋势对发展趋势对乘用车轮胎市场的影响乘用车轮胎市场的影响 中国乘用车轮胎市场竞争格局分析中国乘用车轮胎市场竞争格局分析 中国乘用车轮胎生产情况分析中国乘用车轮胎生产情况分析 中国乘用车轮胎市场市场销售渠道分析中国乘用车轮胎市场市场销售渠道分析 行业定义行业定义 中国乘用车轮胎整体市场规模以及发展趋势分析中国乘用车轮胎整体市场规模以及发展趋势分析 典型企业介绍典型企业介绍 24 全球轮胎市场中国品牌市场地位全球轮胎市场中国品牌市场地位 全球全球TOP75轮胎品牌中国品牌占比变化趋势轮胎品牌中国品牌占比变化趋势 55%56%55%53%535、1%49%49%45%44%45%47%49%51%51%75 2023 2024E 75 2019 2020 2021 2022 2025E 75 75 75 75 75 全球全球TOP75轮胎品牌销售业绩中国品牌业绩占比趋势轮胎品牌销售业绩中国品牌业绩占比趋势 85%86%84%82%75%72%68%15%14%16%18%25%28%32%2,100 2024E 2019 2022 2020 2021 2023 16,697 2025E 1,868 1,490 1,775 1,900 2,000 中国品牌 国际品牌 单位：个单位：个 注：中国品牌中包含中国台湾品牌注：中国品牌中包含中国36、台湾品牌 单位：亿美元单位：亿美元 中国品牌 国际品牌 中国轮胎品牌入围全球TOP75轮胎品牌的数量逐年增多，得益于国内品牌知名度的提升，中国国内业务以及海外销售业绩双提升 中国轮胎品牌销售业绩逐年递增，得益于入围品牌数量增多以及中国轮胎企业销售业绩的增长 总体来看中国轮胎品牌虽然入围品牌数量很多，但销售业绩占比不高，第一反映出中国轮胎生产企业大而不强的特点，第二中国轮胎生产厂商主要集中在低端市场，产品价格较国际品牌有明显差距 中国品牌 国际品牌 GRGR -92%+35%+19%+39%+18%+20%-91%+17%+3%-7%+1%-1%25 中国乘用车轮胎内销市场内外资竞争格局变化趋势37、分析中国乘用车轮胎内销市场内外资竞争格局变化趋势分析 20192025年中国乘用车轮胎内销市场内外资销量份额变化年中国乘用车轮胎内销市场内外资销量份额变化 42%41%40%37%35%36%36%58%59%60%63%65%64%64%26,328 2019 23,902 2021 2020 2022 2023 2024E 2025E 25,729 26,643 31,700 34,917 37,709 内资 外资 注：中国台湾地区轮胎制造商归为内资品牌注：中国台湾地区轮胎制造商归为内资品牌 单位：单位：条条 2023年中国品牌轮胎销量占整体中国整体乘用车份额的65%，内资品牌产品市占率每38、年增加12%的份额，体现了内资品牌竞争力的增加，内资品牌轮胎产品性能和质量的提升，同时内资品牌轮胎在产品价格方面有明显的优势 轮胎配套市场内外资竞争格局来看，外资依旧占有很大的份额，主要因为新车市场由于新能源渗透率增加，并且自主品牌主机厂在进行产品的中高端化发展，配套轮胎尺寸越来越大，大尺寸轮胎仍然是外资轮胎品牌的强势领域 替换市场中，由于保有量巨大，且小尺寸轮胎占比较高，内资品牌可以发挥性价比高的优势 55%45%内资 外资 79%21%外资 内资 20192025年整体市场（配套年整体市场（配套+替换）内外资内销份额变化趋势替换）内外资内销份额变化趋势 2023年配套市场内外资内销份额年配39、套市场内外资内销份额 2023年年替换替换市场市场内内外资内销份额外资内销份额 GR+9%+5%+4%+24%+8%+8%+5%+1%-9%+14%+13%+8%26 中国乘用车轮胎内销市场集中度分析中国乘用车轮胎内销市场集中度分析 35%17%22%26%TOP1TOP5 TOP6TOP10 TOP11TOP20 TOP21以上以上 中国乘用车轮胎市场集中度中国乘用车轮胎市场集中度 内内外资内销量占外资内销量占比比 57%43%23%77%60%40%95%5%内资 外资 中国乘用车轮胎市场集中度较高，TOP10品牌占整体销量份额的50%以上，其中中国轮胎品牌只有3家，7家外资品牌，头部乘用40、车轮胎市场仍然是外资销量占比较高 TOP11TOP20品牌中主要以内资品牌以及二线的日韩品牌为主，内资品牌占比超过60%注：注：TOP品牌的划分以各品牌的内销轮胎量为基准品牌的划分以各品牌的内销轮胎量为基准 27 中国乘用车轮胎内销市场竞争格局分析中国乘用车轮胎内销市场竞争格局分析 3%3%玲珑 中策 玛吉斯 3%马牌 1%赛轮 固特异 住友橡胶 普利司通 倍耐力 佳通 万力 三角 锦湖 2%2%耐克森 2%双星轮胎 昊华轮胎 优科豪马 5%双钱回力 森麒麟 浦林成山 5%其他 4%12%8%1%2%4%4%3%3%3%2%2%1%24%韩泰 米其林 2023年中国乘用车年中国乘用车轮胎内销市41、场轮胎内销市场竞争格局竞争格局 23年年GR+单位：百万条单位：百万条 “+”增速为增速为05%从竞争格局来看，大于1000万条的厂商有8家，其中：玲珑凭借国内年销量接近4000万条，排名第一 中策凭借国内年销量突破2000万条，排名第二 国内年销量在1500万条以上的米其林和韩泰，排名第三和第四 剩余1000万条以上的分别是马牌、赛轮、住友、固特异 从增速来看，玲珑、赛轮、中策三大国产品牌凭借不断的完善产品性能，通过提升配套能力以及铺设销售网络渠道保持高速增长+28 中国乘用车中国乘用车轮胎内销市场轮胎内销市场不同尺寸内不同尺寸内外资情况分析外资情况分析 93%74%47%26%53%90%42、96%7%16-17 4%18 10%19 20+内资 外资 2023年年中国乘用车轮胎中国乘用车轮胎市场不同尺寸内外资内销占比情况市场不同尺寸内外资内销占比情况 销量排名靠前的品牌销量排名靠前的品牌 零售零售端主要产品价格段端主要产品价格段 200500 玲珑、朝阳、赛轮、万力、双星、三角玲珑、朝阳、赛轮、万力、双星、三角 300800 8001800 5001200 1000+玲珑、朝阳、韩泰、赛轮、玛吉斯、佳通玲珑、朝阳、韩泰、赛轮、玛吉斯、佳通 韩泰、玲珑、朝阳、赛轮、佳通、普利司通韩泰、玲珑、朝阳、赛轮、佳通、普利司通 韩泰、佳通、米其林、马牌、固特异、普利司韩泰、佳通、米其林、马牌43、、固特异、普利司通、住友、倍耐力通、住友、倍耐力 倍耐力、米其林、固特异、马牌、住友倍耐力、米其林、固特异、马牌、住友 内资品牌凭借价格优势在17寸（含）以下小尺寸轮胎中占据绝对优势，国产品牌如朝阳、玲珑、赛轮等17寸轮胎根据规格和花纹的不同产品价格在200500元不等 外资品牌19寸（含）以上大尺寸花纹占比高，凭借产品性能、品牌知名度、产品稳定性的优势占绝对市场份额，外资大尺寸轮胎单条价格通常是10002000不等，大尺寸轮胎利润水平较高，外资企业均通过大尺寸战略来应对大尺寸轮胎需求的增长 37%26%21%11%5%29 中国乘用车轮胎内销市场定位情况分析中国乘用车轮胎内销市场定位情况分析44、 中国乘用车轮胎市场定位情况分析中国乘用车轮胎市场定位情况分析 第一梯队第一梯队 第二梯队第二梯队 第三梯队第三梯队 第四梯队第四梯队 第五梯队第五梯队 9%14%9%13%53%2023年中国乘用车轮胎不同定位内销量占比年中国乘用车轮胎不同定位内销量占比 价格指数价格指数 105%100%65%55%50%单位：万条单位：万条 第一和第二梯队定位高端，以国际一线品牌为主，23年销量占比不足25%，产品价格较第四和第五梯队价格高50%左右 第三梯队以国际二线品牌为主，包括一线品牌的子品牌以及日韩品牌，销量占比不足10%第四和第五梯队基本上以国产品牌为主，比国际二线品牌的价格低10-15%注：价45、格指数统一以注：价格指数统一以205/55R16205/55R16规格的终端市场零售价格为基准规格的终端市场零售价格为基准 目录目录 30 中国乘用车中国乘用车发展趋势对发展趋势对乘用车轮胎市场的影响乘用车轮胎市场的影响 中国乘用车轮胎市场竞争格局分析中国乘用车轮胎市场竞争格局分析 中国乘用车轮胎生产情况分析中国乘用车轮胎生产情况分析 中国乘用车轮胎市场市场销售渠道分析中国乘用车轮胎市场市场销售渠道分析 行业定义行业定义 中国乘用车轮胎整体市场规模以及发展趋势分析中国乘用车轮胎整体市场规模以及发展趋势分析 典型企业介绍典型企业介绍 31 中国轮胎企业整体（配套中国轮胎企业整体（配套+替换）销售46、渠道替换）销售渠道 轮胎厂商轮胎厂商 配套配套市场市场+替换市场替换市场+京东京东 途虎途虎 天猫天猫 替换市场替换市场 线上线上 线下线下 小程序小程序 4S店店 品牌品牌零售零售店店 洗美洗美快修快修店店 汽修汽修厂厂 汽汽配配店店 小拇小拇指指 百援百援精养精养 高德高德 美团美团 抖音抖音 ToB平台平台 线下引流线下引流 配套市场配套市场 主机厂主机厂 比亚迪比亚迪 长城长城 丰田丰田 特斯拉特斯拉 广汽广汽 奔驰奔驰 注：基于线上平台操作，为线下引流注：基于线上平台操作，为线下引流 32 中国中国乘用乘用车轮胎市场主流轮胎企业替换渠道销售模式分析车轮胎市场主流轮胎企业替换渠道销售模47、式分析 线线下销售模式下销售模式 传统代理模式传统代理模式 优势：优势：品牌方：品牌方：销售更加直接和高效，可直接了解门店的实际需求和市场的变化 代理商：代理商：降低备货压力和库存压力 门店：门店：工厂统一价格，拿货价格透明 劣势：劣势：品牌方工厂出货压力大，单独依靠工厂直销较难落地 优势：优势：品牌方：品牌方：依托代理商的优势迅速打开市场，较快地消化工厂的产能和库存 代理商：代理商：赚取轮胎差价，保证较好的利润水平 劣势：品牌方劣势：品牌方牺牲一部分利润给代理商，无法掌握终端的实际销售情况 工厂直销模式工厂直销模式 线上销售模式线上销售模式 VS 线上工厂直销线上工厂直销 线上引流到线下线上48、引流到线下 电电商专供商专供 线上引流，线下安装线上引流，线下安装 品牌方辅助门店提升销量品牌方辅助门店提升销量 直接直接面向终端门店面向终端门店 价格便宜价格便宜 专供产品走量专供产品走量 33 替换销售替换销售模式模式-传统经销模式传统经销模式 传统经销传统经销/代理模式代理模式 传统经销模式是轮胎厂通过区域代理商渠道加价销售给门店或街边店、维修厂等，代理商通常赚取轮胎的差价以及业绩奖励 大型代理商通常资金充足，有稳定良好的现金流，通过代理商更好地消化工厂的产能和库存，让工厂的资金流和货物流更加集中以节省成本 轮胎厂商轮胎厂商 代理商代理商 门店门店 街边汽修街边汽修 维修厂维修厂 4S店49、店 电商平台电商平台 ToB平台平台 渠道分销渠道分销 区域连锁区域连锁 加价销售加价销售 加价销售加价销售 34 替换销售替换销售模式模式-工厂直接面向门店模式工厂直接面向门店模式 工厂直接面向门店模式工厂直接面向门店模式 工厂直接面向门店进行深度分销，即零售门店可以直接连接工厂订货APP，在APP可根据需求订货，通过APP在线提交订单完成付款，由服务商客服人员完成在线审核并将订单发送至配送仓库中，由仓库安排物流配送 工厂直接面向门店由于可以集成销售、售后和培训多个流程，保证统一销售售价的方式 门店直接从工厂的直销系统门店直接从工厂的直销系统APP下单下单 轮胎厂商轮胎厂商 服务商服务商 门50、店门店 授权配送授权配送 配送配送 下单系统下单系统线上线上付款付款 服务费服务费 35 替换销售替换销售模式模式-线线上引流到线下模式上引流到线下模式 线线上引流到线下模式上引流到线下模式 线上引流到线下门店模式，是厂商辅助门店卖货的一种方式 客户下单后将货款支付给线上平台，平台按照相应的支付规定将货款定期支付给门店 轮胎厂商轮胎厂商 货物货物 京东京东 天猫天猫 美团美团 抖音抖音 高德高德 百度地图百度地图 拼多多拼多多 门店门店 消费者消费者 下单付款下单付款 到到店安装店安装 扣除通道扣除通道费费 支付货款支付货款 线上平台线上平台 注：品牌方授权第三方或独立运营注：品牌方授权第三方51、或独立运营线上线上平台，入驻平台需要平台，入驻平台需要缴纳入驻费，品牌方通常支持门店入驻平台为门店引流缴纳入驻费，品牌方通常支持门店入驻平台为门店引流 独立运营独立运营 第三方运营平台第三方运营平台 授权授权 运营运营 36 替换销售替换销售模式模式-线上旗舰店模式线上旗舰店模式 线上旗舰店模式线上旗舰店模式 门店门店 京东京东/天猫官旗天猫官旗 消费者消费者 预约到店安装预约到店安装 轮胎厂商轮胎厂商 第三方运营平台第三方运营平台 下单下单 轮胎物流配送轮胎物流配送 授权授权 运营运营 平台用户在线下单后由品牌方安排物流配送至零售门店，用户将货款支付给电商平台，平台收取通道费之后将轮胎的货款52、支付给轮胎厂商或者门店，通常客户线上下单到线下免费进行安装 注：品牌方授权第三方或独立运营官方旗舰店注：品牌方授权第三方或独立运营官方旗舰店 37 替换销售替换销售模式模式-电电商专供商专供 电电商专供模式商专供模式 轮胎厂商轮胎厂商 消费者消费者 京东京东/天猫天猫/途虎途虎 直供 电商专供花纹电商专供花纹列举列举 米其林米其林 固特异固特异 马牌马牌 邓禄普邓禄普 韩泰韩泰 普利司通普利司通 Energy Mile Optilife Assurance Duraplus NCT5 CCK,UCJ TC Gold TC6 LM705 FM80 TURANZAT001 H750 H432 电商53、专供花纹通常为轮胎品牌方工厂直供，发货由工厂前置仓或区域中心仓库提供 专供花纹价格便宜，终端售价比同等规格的普通花纹便宜10-30%，专供产品对非专供产品有一定的价格影响，主要通过专供产品走量 目录目录 38 中国乘用车中国乘用车发展趋势对发展趋势对乘用车轮胎市场的影响乘用车轮胎市场的影响 中国乘用车轮胎市场竞争格局分析中国乘用车轮胎市场竞争格局分析 中国乘用车轮胎生产情况分析中国乘用车轮胎生产情况分析 中国乘用车轮胎市场市场销售渠道分析中国乘用车轮胎市场市场销售渠道分析 行业定义行业定义 中国乘用车轮胎整体市场规模以及发展趋势分析中国乘用车轮胎整体市场规模以及发展趋势分析 典型企业介绍典型企54、业介绍 39 中国轮胎生产企业政策环境分析中国轮胎生产企业政策环境分析 中国轮胎中国轮胎政策演变政策演变“八五”计划“八五”计划“九五”计划“九五”计划“十五”计划“十五”计划“十一五”计划“十一五”计划“十二五”计划“十二五”计划“十三五”计划“十三五”计划“十四五”计划“十四五”计划 加快发展轿车工业和轿车零部件工业 加快建立我国标准化、系列化、通用化的汽车零部件生产体系 提高汽车及关键零部件的制造水平 推进废旧轮胎产品等回收利用回收利用，建设若干轮胎轮胎翻新翻新等再制造示范企业 实现汽车关键零部件技术自主化，提高节能、环保环保和安全技术水平 加大新型原材料应用，提高旧轮胎翻旧轮胎翻新率和55、废轮胎的无新率和废轮胎的无害化利用害化利用率 聚焦新能源、新材料、新能源汽车、绿色环保绿色环保等战略性新兴产业发展 中国轮胎循环利用行业“十四五”发展规划中国轮胎循环利用行业“十四五”发展规划 从十一五开始明确了将推进废旧轮胎产品的回收利用的规定，建设轮胎翻新企业，着重强调轮胎行业的环保 对行业中对行业中的轮胎翻新新技术的轮胎翻新新技术、新工艺及新、新工艺及新装备开展积极推广和装备开展积极推广和应用应用 推进轮胎翻新再制造进程 鼓励废旧轮胎综合利用龙头企业牵头组建技术创新联合 引导和推动产业链的延伸，减少和不断消除废轮胎处理对生态环境造成的不利影响 坚持创新驱动发展 推动绿色发展，鼓励绿色技术56、创新 主要要点主要要点 积极研发并使用环保型再生积极研发并使用环保型再生助剂助剂 引导引导和鼓励将再生橡胶、橡胶粉作为部分或全部原材料进行橡和鼓励将再生橡胶、橡胶粉作为部分或全部原材料进行橡胶制品胶制品生产生产 逐步逐步实现再生橡胶绿色化生产实现再生橡胶绿色化生产 政策解读政策解读 轮胎回收：轮胎回收：米其林计划与Enviro合作建立轮胎回收厂，可以从使用寿命已尽的轮胎中回收炭黑，热解油，铁，天然气和其他新型优质可回收材料 可持续目标：可持续目标：2050年实现轮胎100%使用可持续材料生产 米其林米其林 40 主要生产企业对政策相应的措施主要生产企业对政策相应的措施 外资品牌外资品牌 应对措57、施应对措施 内资品牌内资品牌 应对措施应对措施 工厂：工厂：2014年合肥工厂启用了屋顶太阳能发电站，2018年引入蓄热氧化技术和低温等离子技术，提升空气净化效率 可持续材料：可持续材料：2030年，马牌计划实现轮胎中超过40%的可再生和回收材料的使用 马牌马牌 工厂可持续：工厂可持续：兖州工厂2020年被评为国家级“绿色工厂”，通过减少有害物质使用并实现轮胎生产绿色化，计划于2025年实现100%利用可再生能源发电，于2030年实现碳中和 轮胎回收：轮胎回收：使用汽车轮胎回收再造的物料制成Cycl-e系列自行车胎 倍耐力倍耐力 研发液体黄金轮胎：研发液体黄金轮胎：采用可再生的白炭黑纳米填料，58、取代传统化石炭黑填料，碳足迹排放相比普通轮胎降低30%可持续发展可持续发展目标：目标：轮胎产品中的可持续材料含量2030年提高到40%，2050年提高到100%。到2030年，与2022年相比单位产品能耗降低30%，单位产品碳排放降低30%赛轮轮胎赛轮轮胎 创新材料研发创新材料研发：加强环保材料的研发，促进可循环、可再生、可降解材料的应用，开发生物基橡胶 废旧轮胎回收与再利用：废旧轮胎回收与再利用：与克林泰尔环保科技有限公司签订战略合作协议，利用废旧轮胎生产再生炭黑并在轮胎中应用，同时实现废旧轮胎生产液体再生胶的量产，加快构建轮胎全生命周期的综合利用产业链 玲珑轮胎玲珑轮胎 固特异固特异 工厂59、：工厂：大连普兰店工厂装设了太阳能发电系统 可持续材料可持续材料：开发可持续性材料含量70%和90%的轮胎，采用多种可持续材料，如不同类型炭黑、大豆油等生物基原料，以及使用稻壳废渣制成的二氧化硅 中策轮胎中策轮胎 建立建立回收回收产业价值链：产业价值链：包括轮胎回收、分类、翻新、热解等，已回收40万吨报废轮胎，减少碳排放51万吨 再生胶：再生胶：建成了一条再生胶自动生产线，于2020年实现了年产2万吨再生胶的生产能力，生产的再生橡胶实现了无废水和零排放，每吨能耗也降低了20%以上 将报废轮胎转化为优质原材料：将报废轮胎转化为优质原材料：裂解油等材料再用作制造炭黑的燃料油，经过处理的热解炭黑将被60、用作常规炭黑的替代品 41 中国乘用车轮胎市场产能以及产能利用率分析中国乘用车轮胎市场产能以及产能利用率分析 69,000 70,000 72,000 74,500 76,940 79,633 82,818 70%2019 63%2020 69%2021 65%2022 78%2023 80%2024E 82%2025E 2019年年2025年年中国乘用车轮胎产中国乘用车轮胎产能及产能利用率能及产能利用率 中国是全球主要的乘用车轮胎生产国，目前中国轮胎企业的年总产能接近8亿条，产能利用率达到78%。随着汽车保有量的不断增加和消费者对车辆性能要求的日益提高，乘用车胎的市场需求持续增长，产能利用率61、将有一定程度上涨 从产能分布区域来看，山东是中国轮胎产业的重要基地，拥有众多轮胎企业，产业集群及产业配套衔接完整，乘用车胎产能占到全国的一半 单位：万条单位：万条 产能利用率 产能 2023年乘用车轮胎年乘用车轮胎产产能区域分布能区域分布 48%12%10%6%4%山东 浙江 江苏 安徽 辽宁 4%天津 3%福建 13%其他 42 中国市场主要乘用车轮胎生产商产能中国市场主要乘用车轮胎生产商产能 企业企业 产地产地 产能（万条产能（万条/年）年）未来规划总产能未来规划总产能（万条（万条/年）年）企业企业 产地产地 产能（万条产能（万条/年）年）未来规划总产能未来规划总产能（万条（万条/年）年）62、玲珑 招远、德州、柳州、湖北、长春 6300 7330 三角 山东威海 2000-中策 浙江杭州 5475 6500 双钱 安徽 1500-赛轮 青岛、东营、潍坊 3610 5600 固特异 大连、昆山 1437 2200 正道轮胎 山东菏泽 2800-马牌 合肥 1450-米其林 沈阳、上海 2450 2650 倍耐力 兖州、神州、焦作 1200 1400 昊华 山东潍坊 2400-昌丰 山东东营 1200-森麒麟 山东青岛 2400 3000 浦林成山 山东 1120-双星 山东青岛 2000-天基轮胎 河南焦作 1000-2023年中国乘用车市场中，玲珑在中国地区的工厂产能最大，达到6363、00万条，其产能利用率94%；其次是中策轮胎产能为5475万条，产能利用率为96%，赛轮的产能将近4000万条，产能利用率约为85%，外资品牌产能利用率集中在75%-85%内资企业在国内工厂的产能普遍大于外资企业在中国工厂的产能，截止到2024上半年末，国内轮胎厂普遍已完成最新一轮的扩产，目前市场较为饱和，预计自2025年起，国内轮胎厂基本终止产能扩张计划 43 中国品牌轮胎海外产能扩建情况分析中国品牌轮胎海外产能扩建情况分析 国内自主品牌乘用车出海为中国轮胎品牌带来了一定的市场机遇，推动中国轮胎企业加速海外扩产 目前中国轮胎企业海外扩产主要集中在东南亚地区，主要是由于当地的劳动力、原材料、土64、地厂房成本较低，其次是东南亚各国政府为提升经济，也不断出台优惠政策，吸引外商投资 企业企业 地点地点 乘用车轮胎海外扩产产能（万条乘用车轮胎海外扩产产能（万条/年）年）赛轮轮胎 印尼 300 墨西哥 600 柬埔寨 1200 玲珑轮胎 塞尔维亚 1200 森麒麟轮胎 摩洛哥 1200 西班牙 1200 昊华轮胎 越南 1200 通用股份 泰国 600 柬埔寨 350 福麦斯轮胎 柬埔寨 800 双星轮胎 柬埔寨 700 贵州轮胎 越南 600 正道轮胎 柬埔寨 600 注：上述为国内轮胎企业注：上述为国内轮胎企业23-24年乘用车胎预计海外扩产产能年乘用车胎预计海外扩产产能 44 中国市场乘用65、车轮胎生产成本变化趋势分析中国市场乘用车轮胎生产成本变化趋势分析 单位：元单位：元/吨吨 23年中国市场乘用车轮胎生产成本构成年中国市场乘用车轮胎生产成本构成 70%11%7%6%原材料 人工 折旧 能源 4%运费 1%其他 轮胎主要原材料价格变化趋势轮胎主要原材料价格变化趋势 从轮胎的生产成本来看，原材料占比70%左右，是最主要的成本项，其次是人工和折旧费用，内资品牌的原材料成本占比（如玲珑76%，赛轮81%，中策75%）高于外资品牌（约为40-50%）从原材料构成来看，主要包括橡胶、炭黑、钢丝帘线、帘布以及化工助剂等成分。其中天然橡胶和合成橡胶的成本占比超过50%，其次是炭黑占比超过15%66、从原材料的价格走势来看，24年有上升趋势，或将带来胎企成本端压力的上升 天然橡胶 合成橡胶 炭黑 钢丝帘线 帘布 其他 28%26%16%9%8%13%11,702 11,289 9,070 11,560 15,050 12,400 11,700 15,300 9,950 9,800 9,000 9,200 天然橡胶 合成橡胶 炭黑 2021-7 2022-7 2023-7 2024-7 21-24年价格变化趋势年价格变化趋势 数据来源：天然橡胶价格来源于农业农村部，合成橡胶和炭黑价格根据金投网，生意社等公开数据整理 注：该成本构成为内外资品牌平均构成，内资原材料成本占比高于外资品牌 目录目录67、 45 中国乘用车中国乘用车发展趋势对发展趋势对乘用车轮胎市场的影响乘用车轮胎市场的影响 中国乘用车轮胎市场竞争格局分析中国乘用车轮胎市场竞争格局分析 中国乘用车轮胎生产情况分析中国乘用车轮胎生产情况分析 中国乘用车轮胎市场市场销售渠道分析中国乘用车轮胎市场市场销售渠道分析 行业定义行业定义 中国乘用车轮胎整体市场规模以及发展趋势分析中国乘用车轮胎整体市场规模以及发展趋势分析 典型企业介绍典型企业介绍 PCR 产能利用率产能利用率 94%招远招远工厂工厂PCRPCR 3000万万 柳州柳州工厂工厂PCRPCR 1000万万 长春长春工厂工厂PCRPCR 300万万 德州德州工厂工厂PCRPCR68、 1000万万 湖北湖北工厂工厂PCRPCR 1000万万 46 玲珑玲珑-基本信息基本信息 山东玲珑轮胎股份有限公司山东玲珑轮胎股份有限公司 山东玲珑轮胎股份有限公司位于中国金都招远市，是一家专业化、规模化的技术型轮胎生产企业，现有职工17000人，其中专业工程技术人员超过2000多人 公司主导产品轮胎涵盖高性能轿车子午线轮胎、乘用轻卡轿车子午线轮胎、全钢载重子午线轮胎等10000多个规格品种 国内工厂及产能国内工厂及产能 线下门店数量线下门店数量 线下布局网络线下布局网络 700 13,000 2023 13,700 形象店 合作店 玲珑轮胎通过不断提升品牌影响力和零售市场份额，以及推出高69、端产品系列、继续推进渠道下沉、开发更多门店以及不断丰富营销活动和宣传力度，来持续扩大其在国内的市场份额 公司的前身是招远轮胎制修厂，成立于1975年 1987年，公司开始向橡胶制品轮胎规模化发展 1991年，公司产值突破1亿元 2001年，公司开始调整产业结构，向子午线轮胎生产转型 2001年，股份制改革成功，公司架构更加清晰 2016年成功上市 2021年6月，玲珑轮胎将“6+6”调整为“7+5”战略全球布局 聚焦“7+5”战略全球布局，计划在陕西铜川、安徽六安建设中国第六个、第七个生产基地，目前目前总总产能产能6300万万 PCRPCR总产能总产能 6300万万 47 玲珑玲珑-国内市场轮70、胎国内市场轮胎销量销量 2021年年2024年国内市场销量年国内市场销量 45%2021 43%42%2022 45%2024E 2023 57%58%55%55%配套 替换 2022年，疫情影响轮胎市场需求下行，原材料成本增加和子公司停产，玲珑轮胎业绩出现小幅波动，到了2023年，玲珑轮胎在成本改善以及需求提升等各种利好因素的推动下，业绩强势上涨 中国电商平台售卖轮胎起步较晚，消费者群体向年轻化以及线上转变，而玲珑在电商渠道的布局较晚，各项运营工作正在逐步完善，未来将进一步强化线上业务 2021年年2024年国内年国内替换替换市场分尺寸销量市场分尺寸销量 2021年年2024年年国内替换市场71、国内替换市场渠道销量渠道销量 单位：百万条 21-23 CAGR+6.3%+11.1%-+-+53%2023 40%49%60%2022 2021 40%2024E 47%60%51%17-18+-+-+21-23 CAGR-0.2%+15.4%单位：百万条 21-23 CAGR 单位：百万条 2021 2023 67%72%2022 58%59%2024E 33%28%41%42%线上 线下+28.6%-3.8%+-+GR GR GR 48 玲珑玲珑-业务发展趋势业务发展趋势 品牌业务发展趋势品牌业务发展趋势 可持续发展可持续发展 1 品牌力拓展品牌力拓展 2 新零售战略新零售战略 3 加速72、海外布局加速海外布局 4 围绕双碳目标,公司通过新材料、新装备、新能源、新技术、新工艺五大板块的整体推进，实现资源节约型、社会友好型、生态环保型、经济效益型企业的转型升级 既可保证企业的经济效益、又兼顾节能环保，形成了轮胎行业内具有竞争力的ESG体系 全面启动品牌焕新计划，向年轻化、智能化、国际化升级 同时，建立以“用户为中心”的精细化品牌营销体系，根据不同用户细分、用户不同阶段，设计品牌沟通内容和方式，以及不同的品牌营销方式，根据区域内门店覆盖，使用不同的品牌投放策略，推进线上线下数字化营销闭环 首创“新零售”模式，与腾讯云、华制智能联合开发智慧营销云平台，打造线上线下相结合、仓储物流相结合73、、轮胎与非轮胎品类相结合、销售与服务相结合、精准营销与品牌引流相结合的玲珑新零售，全面赋能终端门店并为线下消费助力，通过线上与线下的高度结合，为玲珑合作伙伴搭建良性循环的生态链 根据国际市场需求预测，国内外轮胎发展趋势对比，为进一步推动公司全球化布局，决定开展境外（塞尔维亚）投资扩建项目，经初步投资测算，项目总投资为6.45亿美元，折合人民币46.21亿元 项目计划于今年12月底前完成前期工作，于2025年1月开工，至2030年12月底竣工结束投入使用，建设工期为6年，共分三期阶段 PCR 产能利用率产能利用率 96%下沙下沙工厂工厂PCRPCR 4000万万 大江东大江东工厂工厂PCRPCR74、 1475万万 49 中策中策-基本信息基本信息 中策橡胶集团股份有限公司中策橡胶集团股份有限公司 中策橡胶集团有限公司前身是1958年建立的杭州海潮橡胶厂，是集轮胎研发、生产、销售以及汽车后市场服务为一体的大型轮胎企业，拥有三万余名员工和两千余名工程技术人员 中策旗下拥有朝阳、威狮、好运、全诺、雅度、ARISUN等知名轮胎品牌 国内工厂及产能国内工厂及产能 线下门店数量线下门店数量 线下布局网络线下布局网络 700 30,000 2023 30,700 品牌形象店 合作店 中策橡胶作为80多家高端汽车品牌的轮胎供应商，其产品覆盖市面上超90%的车型，拥有30000多家轮胎门店 1958年，建75、立杭州海潮橡胶厂，是中国最早的橡胶厂之一 1966年，该厂开始生产“朝阳牌”轮胎 1992年，与香港中策投资有限公司合资成立中策橡胶 1993年，杭州下沙基地开工建设 2013年，更名为中策橡胶集团有限公司 2023年，中策橡胶向 上交所递交了招股书，拟在沪市主板上市 2024年，天玑乘用车胎技术发布 中策橡胶下沙和大江东为中策主要的乘用车轮胎生产基地，根据2024年年初最新消息，两大厂区生产线24小时全开，满负荷运转，日产轿车胎近15万条，目前产能目前产能5475万万 50 中策中策-国内市场轮胎国内市场轮胎销量销量 2021年年2024年国内市场销量年国内市场销量 32%2022 202176、 2023 29%26%28%2024E 68%71%72%74%替换 配套 2023年，中策配套市场轮胎销量下降，配套市场主要依赖于新车产量，市场景气程度与汽车工业景气程度存在正相关性；替换市场主要依赖于汽车保有量，随汽车保有量规模日益增加，轮胎需求具备一定刚性 为了进一步下沉国内替换消费市场，中策在京东、天猫等电商平台设立线上销售店铺，中策线上销售收入规模较小 2021年年2024年国内年国内替换替换市场分尺寸销量市场分尺寸销量 2021年年2024年年国内替换市场国内替换市场渠道销量渠道销量 单位：百万条 21-23 CAGR+8.9%-1.0%+-+37%2021 38%2022 4277、%2023 40%2024E 63%62%60%58%17-18+21-23 CAGR+6.3%+13.2%单位：百万条 21-23 CAGR 单位：百万条 15%88%12%10%90%85%2021 2022 2023 83%2024E 17%线上 线下+33.2%+5.8%+注：上述统计包含朝阳、好运、西湖、全诺、威狮注：上述统计包含朝阳、好运、西湖、全诺、威狮 GR GR GR 51 中策中策-业务发展趋势业务发展趋势 品牌业务发展趋势品牌业务发展趋势 布局新能源布局新能源 1 数字化营销数字化营销 2 加快海外布局加快海外布局 3 自主研发自主研发 4 朝阳1号EV PRO高端新能源78、轮胎是中策在新能源领域的重大布局，也是中策高端轮胎矩阵的再次扩充 朝阳1号EV PRO相较并排的其他轮胎多了静音装置，其集结了全新核心专利技术，不仅能够让噪音变得更小，还能实现在抓地力更强的同时提升耐磨性 与包括阿里云在内的外部先进软件服务商公司开展深度合作 今年，中策旗下朝阳轮胎入驻抖音并开启直播，直面消费者直播间几乎没有“321上链接”的传统营销话术，更多的是向消费者输出轮胎的知识、品牌优势 中策橡胶第三个海外生产基地墨西哥工厂成功举行了奠基仪式 墨西哥工厂坐落于科阿韦拉州萨尔蒂约市阿利安萨工业区，占地面积约60万平方米，预计2025年底可投产，项目投产后将全面辐射北美、拉美市场 中策“天79、玑乘用车胎技术系统”全球首发，既为乘用车胎产品提供技术背书，并为未来轮胎领域技术发展指明方向 该系统依托八大研发核心能力和十二项关键技术，不仅可以实现轮胎研发的整体化解决方案，还可提供轮胎制造的系统性技术方案，以“硬件+软件”为研发双引擎，在实现性能相互协调的同时，通过多渠道满足轮胎单一性能提升 PCR 产能利用率产能利用率 85%青岛青岛工厂工厂PCRPCR 1000万万 东营东营工厂工厂PCRPCR 2450万万 潍坊潍坊工厂工厂PCRPCR 160万万 52 赛轮赛轮-基本信息基本信息 赛轮集团股份有限公司赛轮集团股份有限公司 赛轮轮胎也被称为sailun轮胎，赛轮集团成立于2002年，80、主要从事全钢、半钢以及工程子午线轮胎等生产经营，赛轮是一个马来西亚品牌，后来被青岛金宇集团收购 赛轮轮胎采用信息技术控制轮胎生产，是第一家采用这项技术的企业，旗下拥有赛轮、赛维、胜业、黑骑士以及黑盾等多个畅销品牌 国内工厂及产能国内工厂及产能 线下门店数量线下门店数量 线下布局网络线下布局网络 170 26,000 2023 26,170 品牌形象店 合作店 赛轮市场主要集中在美国、欧洲、东南亚、非洲、大洋洲等地区，赛轮轮胎在中国大陆拥有经销门店177家(含合资企业)、营业网点26000余个 2002年11月，赛轮股份成立 2007年12月，完成股份制改革 2009年4月，成为国家橡胶与轮胎工81、程技术研究中心科研示范基地 2011年，赛轮股份登陆上海交易所 2012年，收购沈阳和平轮胎为全资子公司 2013年，首家海外工厂顺利下线 2020年，赛轮东营工厂年产2700万套高性能半钢子午胎扩建项目启动 赛轮轮胎主要聚焦海外业务，在东南亚有多个生产基地，产品70%-80%销往国外，目前目前产能产能3610万万 设计产能 实际产能 1000万 1000万 设计产能 实际产能 2700万 2450万 设计产能 实际产能 600万 160万 53 赛轮赛轮-国内市场轮胎国内市场轮胎销量销量 2021年年2024年国内市场销量年国内市场销量 2021 54%2024E 57%55%2022 5682、%2023 46%43%44%45%替换 配套 2022年，赛轮在经营过程中受到终端市场需求收缩、国内部分月份运输受阻及国内部分经销商去库存等多重因素影响，国内轮胎销量有所下滑，2023年下游需求有所恢复，销量回升 赛轮在线上渠道布局较晚，目前正积极开展数字营销，未来将根据市场发展变化，不断完善线上渠道布局 2021年年2024年国内年国内替换替换市场分尺寸销量市场分尺寸销量 2021年年2024年年国内替换市场国内替换市场渠道销量渠道销量 单位：百万条 21-23 CAGR-4.2%-0.6%-+-+46%2024E 44%2023 55%45%2021 47%2022 56%53%54%183、7-18+21-23 CAGR-5.1%-3.2%单位：百万条 21-23 CAGR 单位：百万条 2023 12%2022 88%2021 14%87%84%80%2024E 16%20%线下 线上+8.2%-6.1%GR GR GR-+-+-+-+54 赛轮赛轮-业务发展趋势业务发展趋势 品牌业务发展趋势品牌业务发展趋势 不断推进全球不断推进全球化化产能布局产能布局 1 多维度打造品多维度打造品牌价值牌价值 2 加大液体黄金加大液体黄金轮胎推广轮胎推广 3 加快数字化加快数字化转转型升级型升级 4 国外方面，稳步推进越南三期和柬埔寨半钢项目建设的同时，还在柬埔寨投资建设年产165万条全钢子84、午线轮胎项目 国内方面，规划建设青岛董家口“年产3,000万套高性能子午胎与15万吨非公路轮胎”及“年产50万吨功能化新材料（一期20万吨）”项目 通过媒体投放、参与国际展会、赞助体育赛事、社会公益等方式赋能品牌建设，不断提升品牌在全球市场的影响力 积极参加国内外知名轮胎展会，致力于让更多消费者了解品牌产品，液体黄金轮胎等产品亮相青岛、广饶轮胎展会；液体黄金轮胎入选上海中国品牌日活动“创新100+”精品展区，并荣获中国品牌日 星耀奖 在国内线下门店推出了新能源EV、豪华驾享、都市驾驭及超高性能四大系列液体黄金乘用车轮胎新品，可覆盖目前市场中高端主流车型 太平洋汽车网在针对特斯拉Model 3全球六大主流品牌轮胎的横评中，液体黄金轮胎在湿地制动、滑行测试、高速电耗等三项测试中均斩获第一 推进“橡链云”工业互联网平台建设，围绕整个橡胶产业链不同场景，在智能制造、数字营销、智慧供应链、协同目标研发体系、数字运营等主要领域都有成熟的产品应用和解决方案，沉淀了成熟的软件产品和橡胶行业解决方案近百套 在海量互联方面已经实现99%以上设备的互联互通，年数据采集增长量达45亿条以上